Финансы для руководителей

• Интерпретировать ключевые формы управленческой отчетности для оценки текущего состояния бизнеса.
• Анализировать денежные потоки и управлять оборотным капиталом для предотвращения кассовых разрывов.
• Использовать основные финансовые показатели (KPI) для контроля и планирования деятельности подразделения.
• Взаимодействовать с финансовой службой компании на профессиональном уровне.

• Базовые концепции: прибыль против денежных средств, стоимость капитала, временная стоимость денег.
• 
  Роль руководителя в создании стоимости компании и управлении активами.
• 
  Логика трех ключевых форм отчетности: Отчет о прибылях и убытках, Баланс, Отчет о движении денежных средств.
• 
  Влияние операционных, инвестиционных и финансовых решений на финансовые отчеты.

2. Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа

• Пользователи финансовой информации.
• 
  Цели представления финансовых отчетов.
• 
  Внешняя и внутренняя отчетность.
• 
  Задачи финансового учета.
• 
  Базовые концепции бухгалтерского учета.
• 
  Классический финансовый анализ отчетности компании: анализ по коэффициентам; вертикальный и горизонтальный анализ.

3. Базовые концепции бухгалтерского учета

• Двойная запись.
• 
  Журнал хозяйственных операций.
• 
  Оборотный баланс.

4. Управленческий учет как основа для принятия решений

• Отличия управленческого учета от бухгалтерского: цели, пользователи, принципы.
• 
  Классификация затрат: постоянные и переменные, прямые и косвенные.
• 
  Маржинальный анализ и его применение для определения точки безубыточности.
• 
  Методы распределения косвенных затрат для оценки реальной рентабельности продуктов и клиентов.
• 
  Принятие решений на основе анализа релевантных затрат: "производить или покупать", выбор ассортимента.

5. Анализ и интерпретация Отчета о прибылях и убытках (P&L). Отчет о результатах коммерческой деятельности

• Структура отчета: выручка, себестоимость, операционные и прочие расходы.
• 
  Доходы, расходы, формирование прибыли.
• 
  Анализ уровней прибыли: валовая, операционная (EBIT), чистая.
• 
  Использование прибыли: распределенная и нераспределенная прибыль.
• 
  Ключевые показатели рентабельности: ROS, ROA, ROM и их интерпретация.
• 
  Анализ "что, если" (what-if analysis) для прогнозирования прибыли.
• 
  Выявление "узких мест" в формировании прибыли по данным отчета.

6. Баланс: диагностика финансового здоровья компании

• Балансовый отчет – характеристика текущего состояния.
• 
  Структура актива баланса: оборотные (текущие) и внеоборотные активы.
• 
  Структура пассива: собственный и заемный капитал.
• 
  Анализ обязательств: собственный и заемный капитал.
• 
  Текущие активы, чистые текущие активы.
• 
  Оценка финансовой устойчивости и ликвидности по структуре баланса.
• 
  Расчет и интерпретация коэффициентов ликвидности, финансовой независимости.
• 
  Понятие чистых активов и их значение для руководителя.
• 
  Анализ изменений в балансе как следствие управленческих решений.

7. Управление денежными потоками: жизненная необходимость бизнеса. Отчет о движении денежных средств

• Движение денежных средств по трем видам деятельности: операционной, инвестиционной, финансовой.
• 
  Денежные потоки от основной деятельности (прямой метод).
• 
  Денежные потоки от основной деятельности (косвенный метод).
• 
  Денежные потоки от инвестиционной деятельности.
• 
  Денежные потоки от финансовой деятельности.
• 
  Анализ отчета о движении денежных средств (Cash Flow Statement).
• 
  Управление оборотным капиталом: дебиторская, кредиторская задолженность и запасы.
• 
  Прогнозирование денежных потоков для предотвращения кассовых разрывов.
• 
  Инструменты оперативного управления платежами (платежный календарь).

8. Бюджетирование как инструмент управления эффективностью

• Роль бюджетирования в системе управления компанией.
• 
  Основные форматы бюджетов: БДДС, БДР, Прогнозный баланс.
• 
  Подходы к составлению бюджетов: "снизу вверх" и "сверху вниз".
• 
  Контроль исполнения бюджетов: план-фактный анализ и выявление отклонений.
• 
  Методы работы с отклонениями: оперативные и стратегические.
• 
  Практикум: составление упрощенного бюджета подразделения.

9. Финансовые показатели (KPI) для руководителя

• Система сбалансированных показателей (BSC) и финансовые KPI.
• 
  Ключевые показатели рентабельности: рентабельность продаж, активов, капитала (ROS, ROA, ROE).
• 
  Показатели оборачиваемости: запасов, дебиторской задолженности.
• 
  Построение "финансовой панели" (dashboard) для мониторинга ключевых показателей.
• 
  Связь финансовых KPI с операционными показателями подразделений.
• 
  Работа с командой по достижению целевых финансовых показателей.

Ответы на вопросы участников.



Возможен третий день обучения за дополнительную плату. Практикум по кейсам участников и обзор следующих вопросов:



10. Управление затратами и оптимизация расходов

• Стратегическое и операционное управление затратами.
• 
  Основные методы контроля и снижения затрат без потери качества.
• 
  АВС-анализ затрат для определения приоритетов управления.
• 
  Инструменты бережливого производства (Lean) в управлении затратами.

11. Основы инвестиционного анализа

• Понятие инвестиционного проекта и его жизненный цикл.
• 
  Методы оценки эффективности инвестиций: срок окупаемости (PP), чистая приведенная стоимость (NPV).
• 
  Внутренняя норма доходности (IRR) и ее использование для принятия решений.
• 
  Учет факторов риска и неопределенности в инвестиционных расчетах.

12. Оценка стоимости бизнеса для руководителя

• Подходы к оценке стоимости бизнеса: затратный, сравнительный, доходный.
• 
  Понятие фундаментальной стоимости и стоимости на рынке.
• 
  Факторы, влияющие на стоимость компании с точки зрения нефинансового руководителя.
• 
  Управление, направленное на рост стоимости компании (Value Based Management).
• 
  Показатель EVA (Economic Value Added) как индикатор создания стоимости.
• 
  Как решения руководителя влияют на оценку бизнеса.

13. Возможности налогового планирования

• Налоговое планирование как часть финансового планирования.
• 
  Обзор существующих систем налогообложения.