Инвестиционный аналитик

• 70% актуальная практика
• Разбор бизнес-кейсов
• Обучение 30 дней, 4 учебных модуля по 10 уроков
• Мини задания и тестирование
• Старт в любую удобную дату
• Удостоверение о повышении квалификации

 

Откройте для себя секреты доходов и управления капиталом, освоив комплексный подход к анализу бизнеса. Вы научитесь эффективно оценивать риски, разрабатывать стратегии развития и использовать современные инструменты для принятия решений. Курс поможет вам стать профессионалом в области финансового анализа и обрести уверенность в достижении ваших целей

Анализ бизнеса: ключевые вопросы и показатели. Анализ прибыли и эффективности

• Структура аналитического отчёта. Категории заказчиков анализа бизнеса. Состав отчёта для «внешних» пользователей. О компании. Портфель бизнесов. Бизнес-модель. Ключевые финансовые результаты. Возможности и угрозы внешней среды.
• Взаимосвязь основных видов отчётности для анализа бизнеса компании.
• Анализ бизнеса для владельцев. Чистая рентабельность инвестированного капитала. Подтверждение финансовой устойчивости. Эффективность бизнес-модели.
• Аналитика использования заёмного капитала. Финансовый рычаг в анализе бизнеса – опасный соблазн заёмного капитала. Формула расчёта эффекта финансового рычага. Формирование эффекта финансового рычага. Анализ кредитоспособности бизнеса (методика банка). Основные показатели баланса заемщика.
• Анализ эффективности оборотных активов. Соотношение длительности производственного и финансового циклов. Фактические ключевые показатели оборачиваемости.
• Структура аналитики для менеджеров. Принципы проведения анализа. Основные этапы внедрения управленческого учёта.
• Кейс «Факторный анализ ценовой стратегии и ценовой политики компании».
• Использование результатов диагностики бизнеса.
• Анализ затрат. Анализ структуры затрат. Производственные затраты и расходы периода.
• Маржинальная аналитика. Постоянные и переменные затраты. Динамика совокупных и удельных переменных затрат. Точка безубыточности. Кейс «Расчет ожидаемой операционной прибыли предприятия».
• Распределение затрат и функционально-стоимостная аналитика. Классические системы расчета затрат. Расчет ожидаемой операционной прибыли предприятия. Расчет полной себестоимости и рентабельности одной штуки продукции. Кейс «Принятие решения о дополнительном заказе». Кейс «Принятие решения «производить или покупать».
• Результаты маржинальной аналитики. Вклад на покрытие: два подхода к учету издержек. Запас финансовой прочности – предел безопасности. Влияние структуры издержек на прибыль. Операционный рычаг.
• Анализ распределения косвенных затрат. Представление Функционально-стоимостного анализа. Месячный отчет Компании о прибыльности. Носители затрат, которые далее станут базой для распределения затрат. Схема распределения затрат Компании по системе ФСА.
• Анализ стоимости бизнеса. Расчет стоимости бизнеса. Альтернативная ставка доходности. Мотивация владельцев бизнеса. Карта основных возможностей развития бизнеса.

Маркетинговая оценка новых идей и бизнес-проектов

• NPD, R&D.
• Idea-менеджмент. Методы создания новых продуктов. Модели роста.
• Бенчмаркинг. Виды бенчмаркинга. Почему важно анализировать не только свой рынок.
• Конкурентная разведка. Эффективные способы конкурентной разведки.
• Анализ рынка. Оценка емкости рынка. Потенциальная и реальная емкость рынка.
• Использование интернет-сервисов для анализа рынка и конкурентной среды.
• Анализ методом «5 сил М.Портера».
• Новый продукт. Этапы разработки.
• Маркетинговая защита продукта. Регистрация.
• Стратегия голубого океана, Инновационные бизнес-модели. Поиск и создание новых рыночных сегментов. Модель четырех действий. Метод Пэкхама.
• Портфельный анализ. Как вписать новый продукт в существующий портфель продуктов и услуг компании.
• Практикумы.

Финансовая оценка привлекательности инвестиционного проекта

• Виды инвестиционных проектов. Варианты инвестиций. Оформление инвестиций.
• Жизненный цикл инвестиционного проекта.
• Ключевая фаза активности в проекте. Период вовлечения инвестора. Контроль в инвестпроекте.
• Обоснованность решений и активности в инвестиционном цикле.
• Бизнес-модель. Финансовая модель. Бизнес-план. Инвестиционный меморандум.
• Прогнозирование ключевых показателей проекта. Правило х10. Бизнес-цикл.
• Дорожная карта проекта.
• Финансовые модели дивидендных проектов. График Ганта + ресурсы. Бюджет. Моделирование в специальных сервисах.
• Показатели эффективности инвестиций. Критерии. Методы. Роль денежного потока. Оборотка. Типичные ошибки.
• Финансовые модели венчурных проектов. Стадии венчурного проекта. Оценки рынка.
• Метрики и показатели венчурных проектов.
• Показатели венчурного проекта. Драйверы роста.
• Финансовая модель роста стоимости бизнеса.
• Анализ рисков. Решения и неопределенность. Анализ чувствительности.
• Финансовые контроль и анализ в ходе проекта. Инструменты контроля. Уровни контроля.

Управление стоимостью бизнеса и оценка стоимости компаний малого и среднего бизнеса в России

• Концепция ценностно-ориентированного менеджмента. Основные понятия.
• Стоимость публичных компаний и стоимость средних и малых компаний. Сравнительный анализ. Мультипликаторы стоимости.
• Факторы создания стоимости малых и средних компаний в России.
• Анализ кейсов созданной и не созданной стоимости малых и средних компаний.
• Экономический эффект от сделок слияний и поглощений.
• Концепция экономической прибыли. Экономическая прибыль как условие создания стоимости бизнеса.
• Оценка стоимости бизнеса. Основные подходы и методы.
• Оценка стоимости бизнеса. Доходный подход.
• Причины продажи компаний малого и среднего бизнеса, особенности поведения продавцов. Риски при продаже бизнеса.
• Подготовка к продаже компаний малого и среднего бизнеса. Этапы сделки. Финансовые и юридические схемы сделок.